آموزشگاه بورسیران

نمودار قیمتها تجلی افکار عمومی است که بر اساس اصول روانشناسی بنا نهاده شده است. اگر با روشی بتوانیم به روانشناسی حاکم بر بازار پی ببریم می توانیم جهت صحیح بازار را تشخیص داده و معاملات موفقی را داشته باشیم. حال سوالی که مطرح می شود این است که با چه روشی می توان به روانشناسی حاکم بر بازار پی برد؟ در این بازار که نیروی های تاثیر گذار در آن بسیار متنوع است چگونه می توان برآیند نیروها را تشخیص داد؟ چگونه می توان تاثیر اخبار، شایعات، گزارشات اقتصادی، مسایل سیاسی و ... را بررسی نمود؟ چطور می توان به جمع بندی منطقی رسید؟ آیا این بازار خیلی پیچیده نیست؟ آیا راهی برای موفقیت وجود دارد؟

شاید بهترین پاسخ برای تمامی این سوالات تجدید نظر در دیدگاهمان باشد. بیشتر افراد تصور می کنند جهت تحلیل درست، نیاز به بررسی عوامل دارند. اما مشکلی که وجود دارد این است که آیا می توان به تمام عوامل تاثیر گذار پی برد؟ آیا قدرت آن را داریم که اخبار درست و نادرست را تشخیص دهیم؟ آیا گزارشات مالی مانند ترازنامه، سود و زیان، جریان وجوه نقد و ... را می شناسیم؟ آیا تاثیر عوامل اقتصادی، سیاسی داخلی و خارجی را می توانیم بر بازار تشخیص دهیم؟ به نظر می رسد این نوع تحلیل بسیار پیچیده و دست نیافتنی است. در مقابل، تحلیل تکنیکال دیدگاه دیگری دارد. یک تحلیلگر تکنیکی معتقد است بجای پیدا کردن عوامل تاثیر گذار، می بایست قیمت را که حاصل برآیند تمام نیروهاست مورد مطالعه قرار دهد؛ یا به عبارت دیگر، تحلیلگر تکنیکی معتقد است تمام عوامل تاثیر گذار در بازار در قیمت خلاصه می گردد. پس بجای تحلیل عوامل، بهتر است نمودار قیمت که نتیجه عوامل است مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد. این دیدگاه سبب می شود چشم انداز راحت تری به بازار داشته باشیم زیرا معتقدیم که برآیند تمام نیروها را مورد مطالعه قرار داده ایم و نیاز به پیدا کردن علت ها نداریم. یک تحلیلگر تکنیکی نیاز به رفتن به تالار، بررسی اخبار و ... را احساس نمی کند زیرا معتقد است که تمامی این عوامل در قیمت خلاصه می گردد.  بنابراین با این دیدگاه، تحلیل بازار عملی تر به نظر می رسد. روش بررسی تکنیکال به این شکل است که تحلیل تکنیکال مسایل روانی بازار را بصورت الگوهایی در نمودارها نمایش می دهد که با شناسایی این الگوها می توان به جو روانی حاکم بر بازار پی برد. اعتبار این الگوها از تکرار آنها در گذشته حاصل می شود.

روانشناسی عمومی در تمامی انسانها اصول نسبتا ثابتی دارد که در بازارهای مالی بر اساس ترس و طمع انسانها بنا نهاده شده است. بنابراین در تمام بازارهایی که علت بالا و پایین رفتن قیمتها، عرضه و تقاضا است می توانیم از اصول تحلیل تکنیکال یا الگوها استفاده نماییم. بورس اوراق بهادار نیز از این قاعده مستثنی نیست و می توان از تحلیل تکنیکال عمومی در آن استفاده نمود. اما باید توجه داشت که هر بازاری دارای شرایط مربوط به خود است که باید در تحلیل خود به آنها توجه داشته باشیم. نکات و راهکارهای مربوط به آن را شناخته و از آنها در تحلیل خود استفاده نماییم. به عبارت دیگر این کتاب برآن است تا تحلیل تکنیکال بورس اوراق بهادار را بومی سازی و کاربردی تر نماید.
فهرست مطالب:

پيشگفتار........................................................................................................................ 9

 

فصل 1: اصول تحليل تكنيكال................................................................................................ 11

 

1ـ 1 پيش‌بيني، تمام آن چیزی است که به آن نیاز داریم

 

1 ـ 2 تعریف تحلیل تکنیکال

 

1 ـ 3 روش بررسی تکنیکال

 

1 ـ 4 تحلیل بنیادی – تحلیل تکنیکال

 

1 ـ 5 اصول تحلیل تکنیکال

 

فصل 2: اجزاي نمودار و الگوهاي كندل استيك........................................................................... 19

 

2 ـ 1 اجزای نمودار

 

2 ـ 2 نمودار میله‌اي (Bar Chart)

 

2 ـ 3 نمودار شمعی (Candlestick chart)

 

2 ـ 4 نمودار خطی (Line Chart)

 

2 ـ 5 الگوهای کندلی(Candlestick patterns)

 

2 ـ 6 روز بازگشتی

 

فصل 3: روندشناسي...................................................................................................... 41

 

3 ـ 1 قیمت‌ها بر اساس روند‌ها حرکت مي‌کنند

 

3 ـ 2 تعریف روند

 

3 ـ 3 روند صعودی

 

3 ـ 4 روند نزولی

 

3 ـ 5 خط روند صعودی

 

3 ـ 6 خط روند نزولی

 

3 ـ 7 تغییر جهت روند

3 ـ 8 روندها و حجم معاملات غیر عادی

فصل 4: الگوهاي كلاسيك................................................................................................ 57

4 ـ 1 الگوی کلاسیک چیست؟

4 ـ 2 الگوهای برگشتی

4 ـ 3 الگوهای ادامه‌دهنده

فصل 5: انديكاتور............................................................................................................ 79

5 ـ 1 اندیکاتور چیست؟

5 ـ 2 اندیکاتورهای دنباله روی روند

5 ـ 3 اندیکاتور‌های نوسانگر

5 ـ 4 اندیکاتور بولینگر باند

 

5 ـ 5 اندیکاتور ADX

فصل 6: چنگال آندروز...................................................................................................... 101

6 ـ 1 تحلیل بر پایه خطوط

 

6 ـ 2 نقاط محوری (Pivot)

6 ـ 3 خطوط سقف به سقف و کف به کف

6 ـ 4 خطوط چند محوره

6 ـ 5 خط میانه

6 ـ 6 چنگال آندروز

فصل 7: فيبوناچي و ابزارهاي معاملاتي آن............................................................................ 109

7 ـ 1 سری فیبوناچی

 

7 ـ 2 خطوط تصحیح فیبوناچی داخلی (Fibonacci Retracement)

 

7 ـ 3 خطوط تصحیح فیبوناچی خارجی (Fibonacci Extension)

 

7 ـ 4 خطوط بسط فیبوناچی (Fibonacci Projection)

7 ـ 5 استراتژی خروج از معامله

فصل 8: سبک معاملاتی................................................................................................. 129

8 ـ 1 سبک معاملاتی

8 ـ 2 شرایط ورود به معامله

8 ـ 3 خروج با سود

8 ـ 4 خروج با ضرر